【海外ＥＴＦ】コロナショックを経てＳＰＹＤ、ＨＤＶ、ＶＹＭ色々比較してみた

コロナショックから１年経過した今、人気の高配当ＥＴＦについて色々比較してみました。興味のある方はご欄ください。

コロナショックによる下落率

まずはコロナショックによる下落率です。

下落率比較は、コロナショック直前の最大株価から直後の最小株価で算出してみました。算出にはマネックス証券のアプリ「トレードステーション」を使用しています。若干の誤差があるかもしれませんがほぼ≒に近いと思います。期間は暴落が始まる直前の２０２０年２月２１日の高値から最大暴落を記録した２０２０年３月２４日の安値で算出しています。

＜当時の下落率＞

ＥＴＦ	株価（高値）	株価（安値）	下落率
ＳＰＹＤ	３９．７２＄	２０．７９＄	約－４７．６％
ＶＹＭ	９４．０９＄	６０．０７＄	約－３６．１％
ＨＤＶ	９５．８８＄	６１．０４＄	約－３６．３％

当時は大きな話題！？になったＳＰＹＤが最も大きく下落しました。－４７％なのでほぼ半額になりました。それに対しＶＹＭやＨＤＶは３６％の下落で済んでいます。（３０％以上の下落でもかなりの下落ですが）

これはＥＴＦの投資先株の構成による影響が大きく左右する結果となりました。高配当株や不動産株を多く含むＳＰＹＤはコロナによる影響を多く受けてしまった、ということになります。

最大下落から現在までの上昇率

続いて最大下落した２０２０年３月２４日から２０２０年３月１６日現在での比較です。（分配金は考慮していません。）

ＥＴＦ	株価（安値）	株価（高値）	上昇率
ＳＰＹＤ	２０．７９＄	３９．９７＄	約９２．２％
ＶＹＭ	６０．０７＄	１０１．４６＄	約６８．９％
ＨＤＶ	６１．０４＄	９５．４５＄	約５６．３％

最大下落を記録した日から現在までの上昇率ですが、下落率が大きかった分だけＳＰＹＤが最も高い上昇率となりました。一方でＨＤＶは約５６％とＳＰＹＤと比較すると約半分ほどの上昇率となっています。

ＳＰＹＤは下落率が高かったので比較してもそんなに意味はありません。それよりもＨＤＶの上昇率がそれほど上がらなかったのは、当ファンドが生活必需品を主とした株で構成されているファンドだからだと言えそうです。生活必需品はディフェンシブ銘柄といわれており、暴落時には強く、上昇時は他の株と比較してそれほど上昇しないセクターとなります。

暴落前から現在までの成長率

続いて、暴落前２０２０年２月２１日から２０２１年３月１６日現在での比較です。（分配金は考慮していません）

ＥＴＦ	株価（高値）	株価（高値）	上昇率
ＳＰＹＤ	３９．７２＄	３９．９７＄	０．６％
ＶＹＭ	９４．０９＄	１０１．４６＄	７．８％
ＨＤＶ	９５．８８＄	９５．４５＄	－０．４％

ここではＶＹＭが最も高い上昇率となりました。ＶＹＭはＳＰＹＤやＨＤＶとは異なり、比較的セクターや株数に分散が効いており、その分安定的な上昇率になったのではと思います。一方でＨＤＶは未だマイナス、ＳＰＹＤはここにきて過去最大株価で間もなく４０＄に到達しそうです。ＶＹＭも同様、過去最大株価です。

最後に順位付け

最後に各期間で３つのＥＴＦの順位付けをしてみました。

ＥＴＦ	下落率	上昇率	成長率
ＳＰＹＤ	３位	１位	２位
ＶＹＭ	１位	２位	１位
ＨＤＶ	２位	３位	３位

こうしてみると最も安定的なのはＶＹＭと言えそうです。逆にイマイチに見えるのはＨＤＶとなりました。コロナショックに限定した過去の一時期のみの比較なので決定的な情報とは言えませんが、ＶＹＭは安定してますね。３つのファンドでは、下落時は少なくしっかり上昇と成長を見せています。

ただ、これらのファンドが売りとしている「配当利回り（分配金）」は考慮していません。分配金も込みで考えると、ＳＰＹＤの下落時のしっかり仕込めた投資家は最もおいしい結果だったといえそうですね。

今回はコロナショックによる比較でした。あくまでもコロナショックならではの結果です。要はロックダウン（緊急事態宣言）によって、人の動きが止まる、一時的な経済のストップ、不動産業界への影響や旅行業界、航空業界といった少し偏りのある影響を受けた場合の結果となります。

今後、〇〇ショックが発生した場合にはそれぞれのファンドがどのような結果になるかは誰にも分かりません。あくまでも高分配金ＥＴＦへ投資する際は減配リスクが付きものなので注意が必要ですね。減配すると一気に純資産も減っていきますので気持ちは安定できません。強い精神力が必要です…

なお、これらの３つのＥＴＦの分配金発表は間もなくですね。非常に楽しみですね！！

ということで今回は以上となります。最後までお読みいただきありがとうございました。