【海外ＥＴＦ】ＳＰＬＧとＳＰＹＧを比較してみた

ＳＰＬＧとは

米国の上場企業のうち、厳選された５００銘柄で構成される指数であるＳ＆Ｐ５００に基づいた投資を行うＥＴＦです。

こちらは過去に記事にしていますのでご参考ください。

ＳＰＹＧとは

Ｓ＆Ｐ５００採用銘柄のうち、グロース特性が高い銘柄へ投資を行うＥＴＦです。

グロース株とは、いわゆる「売上（利益）等が成長し続けている、成長が期待できる株」を指します。これらの株を厳選し投資を行うという方針のＥＴＦです。

分かり易く整理するとＳＰＬＧの投資先銘柄のうち、上記に特化した銘柄に厳選して投資を行うということになります。

投資先比較

ＳＰＬＧは米国の約５００社を対象に投資を行うＥＴＦであるに対して、ＳＰＹＧはその中からグロース特性が高い銘柄に厳選して投資を行うＥＴＦとなります。なのでＳＰＹＧの方が投資先の銘柄数は少ないです。

※当記事ではステートストリート社のデータを元に記載しています。

＜銘柄数＞

ＥＴＦ	銘柄数
ＳＰＬＧ	５０５
ＳＰＹＧ	２３３

続いて投資先の上位５０銘柄です。ＳＰＹＧはグロース株へ特化しているのでＳＰＬＧよりＡＡＰＬやＭＳＦＴ、ＡＭＺＮの保有割合が高くなります。

＜投資銘柄上位５０社＞

ＳＰＬＧ 銘柄	ＳＰＬＧ 保有割合	ＳＰＹＧ 銘柄	ＳＰＹＧ 保有割合
AAPL	5.91	AAPL	11.60
MSFT	5.39	MSFT	10.59
AMZN	3.99	AMZN	7.83
FB	1.95	FB	3.83
GOOGL	1.88	GOOGL	3.68
GOOG	1.82	GOOG	3.57
TSLA	1.56	TSLA	3.06
BRK.B	1.54	NVDA	1.86
JPM	1.41	PYPL	1.70
JNJ	1.27	MA	1.35
V	1.14	V	1.34
DIS	1.08	NFLX	1.34
UNH	1.02	ADBE	1.26
MA	1.01	HD	1.23
PG	0.96	CRM	1.16
NVDA	0.95	TMO	1.07
HD	0.87	UNH	1.04
PYPL	0.86	JNJ	1.00
BAC	0.84	PG	0.90
INTC	0.78	QCOM	0.88
CMCSA	0.77	ABBV	0.84
XOM	0.77	AVGO	0.73
VZ	0.71	ABT	0.73
NFLX	0.69	CMCSA	0.67
T	0.64	NKE	0.66
CVX	0.64	AMAT	0.62
ADBE	0.64	INTU	0.61
ABT	0.63	LLY	0.60
CSCO	0.61	NOW	0.57
KO	0.60	AMD	0.57
CRM	0.59	DHR	0.56
PFE	0.58	ACN	0.54
ABBV	0.57	MRK	0.54
MRK	0.57	CHTR	0.54
PEP	0.56	LOW	0.52
AVGO	0.54	DE	0.50
WMT	0.54	TXN	0.50
TMO	0.54	SPGI	0.49
NKE	0.52	UPS	0.49
LLY	0.50	LIN	0.48
ACN	0.49	LRCX	0.47
MDT	0.48	PEP	0.46
WFC	0.48	ORCL	0.45
TXN	0.47	COST	0.45
MCD	0.47	SBUX	0.43
C	0.45	BLK	0.43
QCOM	0.44	BMY	0.43
HON	0.44	KO	0.41
NEE	0.44	UNP	0.41
UNP	0.43	AMGN	0.40

銘柄数がＳＰＬＧの約半分なので、その分が上位ＡＡＰＬ等へ割を持って行っているという具合になります。

続いてセクター別の割合です。

ＳＰＬＧ セクター	ＳＰＬＧ 構成比率	ＳＰＹＧ セクター	ＳＰＹＧ 構成比率
情報技術	26.72%	情報技術	41.44%
ヘルスケア	12.95%	一般消費財・サービス	16.81%
一般消費財・サービス	12.30%	コミュニケーション・サービス	14.75%
金融	11.57%	ヘルスケア	11.76%
コミュニケーション・サービス	11.09%	資本財・サービス	5.71%
資本財・サービス	8.65%	生活必需品	3.28%
生活必需品	6.00%	金融	2.76%
エネルギー	3.03%	素材	1.91%
素材	2.70%	不動産	0.99%
公益事業	2.60%	公益事業	0.53%
不動産	2.40%	エネルギー	0.06%

情報技術（テクノロジー）分野がＳＰＹＧが圧倒的に高くほぼ半数を占めています。また金融やエネルギー等の割合が非常に低く、この分野は成長性が低いということになりますね。

純資産額等比較

純資産額、株価、経費率、配当利回りの比較です。

	ＳＰＬＧ	ＳＰＹＧ
純資産額	８，９５４百万＄	９，１７３百万＄
株価	４５．８０＄	５４．８５＄
経費率	０．０３％	０．０４％
配当利回り	１．４９％	０．９０％

純資産額はほぼ差はありません。いずれもコロナショック時から比較するとほぼ倍増しています。経費率も０．０１％の差ですので誤差の範囲です。配当利回りについては約０．６％の差です。株価の上昇に期待するならＳＰＹＧ、株価上昇より少しでも多く分配金が欲しいならＳＰＬＧといったところでしょうか。

リターン比較

続いてリターンの比較です。ＳＰＬＧはＳＰＹＧより遅い２００５年に設定されたＥＴＦなので、ＳＰＬＧの設定日からの比較としています。分配金の利回りはＳＰＹＧの方が低いですが、配当込みリターンでもＳＰＹＧが上回っています。

リターン率で見ると以下です。

それでも両銘柄ともに３００％超なので優良な銘柄と言えます。米国株に投資しているＥＴＦならまあ然るべき結果というべきでしょうか。

どちらを選ぶべきか

過去で見るとＳＰＹＧがリターンが良いです。でも将来は分かりません。ＳＰＬＧはＳ＆Ｐ５００インデックスに沿った運用を行い、ＳＰＹＧはグロースに特化するということで好みが分かれるのかも知れないですね。

今後もアップルやマイクロソフトやａｍａｚｏｎ等、世界を代表する企業が継続して成長してく、または新たな巨大企業が米国から誕生し続けるのならＳＰＹＧはさらに株価を押し上げていくような気がします。

あくまでも平均を狙っていくというのならＳＰＬＧですかねー。

いずれにもして優良なＥＴＦだと思います。何より株価が低めに設定されているので個人投資家や初心者は比較的買いやすいと思います。

ということで当記事は以上となります。最後までお読みいただきありがとうございました。